为什么各大交易所都要申请合规牌照?

自比特币问世至今,十余年间已有成千上万种的数字货币问世,通过CMC平台数据显示,截止2020年5月11日有5451种数字货币、市值接近2万亿人民币,有接近2.2万家交易平台运营。从无平台参与的点对点交易到中心化数字货币交易平台(如币安、火币、OK)以及近两年的去中心交易平台(如DEX),交易平台成为数字货币如此高速发展的重要助推器。目前市场以去中心数字货币交易平台为主,OTC场外交易成为部分地区法币兑换数字货币的主要通道(如中国),除现货交易外,数字货币交易平台在近两三年已着力开拓数字货币金融衍生品交易,如交割合约、永续合约、FOF、借贷理财等。

简言之,数字货币种类多、交易平台多、参与人数多、市值规模大等现状,因数字货币具有匿名性、全球流动等特性,被非法分子利用开展违法犯罪,并且数字货币价格波动较大容易造成投资者亏损甚至引发群体性事件,同时还存在诸如通过数字货币进行诈骗、非法集资等。基于上述,不论是从行业发展、参与人权益保障还是社会稳定等方面都需要逐步进行监管治理,而牌照则是监管治理的重要手段。

数字货币交易平台的合规牌照,能带来以下好处:

(1)监管机构制定行业标准与规范,对数字货币交易平台的技术系统、产品设计、市场运营以及用户管理等提出明确的要求,有利于行业的规范发展,并通过申请牌照、日常监管检查、年度检查等多种手段确保标准与规范的落地,从合规管理的角度逐步实现行业的优胜劣汰,推动行业的有序发展。

(2)对于投资者来说,相比在未持合规牌照的平台交易,在合规的平台上进行数字货币交易能够享受到更安全、更合规、更透明的服务,牌照所带来的监管力量有利于维护用户的合法资产,并对违法违规的平台行为予以严惩,整体上对用户是利大于弊,且也提供了一个有法律支持的权利救济途径。

(3)对交易所来说,除了整体技术、运营管理等实力的提升,持有合规牌照也是很好的品牌背书与建立,能够为其市场推广、用户教育带来直观的收益,对于交易所的发展而言也是避免因监管要求而直接被叫停业务。

在全球范围内,目前主流数字货币交易所主要申请美国MSB/NFA牌照、加拿大FTR/MSB牌照、爱沙尼亚MTR、澳大利亚AUSTRAC、英国FCA牌照、日本FSA金融监管、香港SFC金融监管、新加坡MAS监管等地区国家的牌照,通过申请牌照获得在该区域开展业务,实现合规展业。

总体来看,申请合规牌照既是行业发展的必经路径也是交易所自我发展的需要,更是对投资者的保护。

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