股是T+1的交易模式，当天买入的股票不能当天卖出，只能第二天才能卖出，但是利用利用ETF基金规则也能够实现T+0，当然这只是大资金的游戏。
ETF可实现赚了指数还赚钱
ETF是Exchange TradedFund的英文缩写，即“交易型开放式指数证券投资基金”，简称“交易型开放式指数基金”。ETF跟踪“标的指数”变化，例如上证50ETF跟踪的标的物就是上证50指数成份股，其构成完全模拟上证50指数成份股的权重，因此，完全与上证50指数涨跌幅一致。正是如此，投资者买卖ETF就可以实现对其相应的标的指数成份股的买卖，正所谓的“赚了指数赚了钱”。它是以被动的方式管理、同时又可在交易所挂牌交易的开放式基金。对ETF基金份额，投资者可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行方便的交易。另外，它又可以像开放式基金一样申购、赎回。不同的是，它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时也是换回一篮子股票而不是现金。
从市场价与净值间闪电套利
由于市场上有人买卖或炒作ETF基金，ETF基金的净值和市场价格经常不能完全吻合，每只ETF基金的分时图上，都能看到代表市场价格的白线与代表净值的红线之间存在一定的空间。在某些短暂时刻，会出现较大差距，这时就有了套利机会，一些大资金就会利用这个空档迅速介入。
2010年5月14日，红利ETF就出现了两次较好的套利机会。第一次发生在13：39由于中国石化上涨，使得红利ETF的净值迅速走高，而市场价格未能及时跟上，短暂地出现了一个约为4{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}。的空间，这时就可以做折价套利，买入红利ETF，赎成红利ETF所对应的一篮子股票，然后立即卖出股票。几秒钟后，现金即可回到账户上。由于有一个名叫“根网”的ETF交易软件的帮助，操作者只需要点击相应的四个键就可自动完成交易。这几秒钟时间，如果资本金是200万元，扣除交易成本，可获利7361元。 第二次出现在尾市，ETF净值与市场价格的落差瞬间达到6{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}。，剔除交易成本，仍有3{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}。的套利空间。“但这个差价很快缩小，说明有大资金伺伏在这个市场上，一旦差价过大，就会有套利资金进场把价格拉回无套利空间范围之内。”徐海通说。
ETF投资不易被主力所左右
目前没有股票停牌的ETF基金，其净值与市价之间的折价率在－0.8{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}至＋0.7{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}之间波动，超出这个范围，折价率偏离得越高，套利空间越大。徐海通说，因长江电力自2008年5月7日以后停牌至今，市场忧虑其复牌后股价剧跌造成损失，因此上证50ETF市价一直低于净值。长江电力停牌当时上证指数在3,700点，比目前的指数高37{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}左右，因此市场预期如果现在长江电力复牌，可能会补跌30{b2012ba45bed8df9e27a732d113bf0adaf0cdaf119415d399cb31156a09f2387}。运用ETF进行T＋0套利的投资者已经把这一因素精确地计算在内，使得这个基金的折价率维持在无套利空间之内，每周只有几次产生较大的偏离，对这些投资者来说，这种机会非常宝贵但也转瞬即逝。由于这种投资要针对ETF基金对应的一篮子股票，因此投资门槛也比较高，至少要投100万元才玩得起这种交易，深证100ETF甚至需要300万元以上。指数的波动是市场的合力，而个股的波动常受庄家或主力影响，因此ETF投资的可控性更高，不易被庄家所左右，这种交易比较适合大资金运作。